NBAのエリート選手と一緒にワインに投資する

ケイレブ・シルバーによる Investopedia Express のエピソード 91 (2022 年 6 月 21 日)

Caleb は、2016 年から Investopedia の編集長を務めています。彼は、ビジネス ニュース、デジタル パブリッシング、ドキュメンタリーの分野で 20 年以上の経験を持つ、受賞歴のあるメディア エグゼクティブです。 Caleb は SABEW (Society for Advancing Business Editing & Writing) の理事および執行委員会のメンバーであり、これまでにピーボディ賞、EPPY 賞、SABEW 最優秀ビジネス賞、および 2 つのエミー賞ノミネートなどの受賞歴を持ちます。

現実を確認する時期が来ており、米国株が先週2020年3月以来最悪の週を迎えたことを受けて、S&P500種の弱気相場で休日短縮取引週間が始まる。連邦準備理事会はフェデラル・ファンド・レートを4分の3パーセント引き上げた。先週はインフレを抑制しようとした。 そうですね、私は先週のポッドキャストで、それは「性格から外れ」て「台本から外れている」と言いました。 つまり、状況はかなり深刻であり、連邦準備制度はインフレを制御できていないことがわかります。 さらに言うと、中央銀行はそうしません。 FRBが言う通常の金利環境（3.4％）に到達するには積極的な利上げが必要であり、これは次回7月のFRB会合でさらに75ベーシスポイントの利上げが行われる可能性が非常に高いことを意味する。 この 3.4% は正常かもしれないが、過去 50 年間を見ると、低金利と 2% を大きく下回る低インフレによる緩和的な金融政策が特徴だった過去 10 年を見ると、これは正常ではありません。 これは多くの投資家にとって新たな領域です。

私たちはいつも株式市場と経済は同じではないと言いますが、実際は同じではありません。 しかし、特に経済サイクルのダイナミックな変化の際には、同じ道をたどることもあります。 株式市場は将来を見据え、将来の期待に基づいて取引されます。 株は基本的に企業の将来の成長と収益性への賭けです。 したがって、投資家として私たちは、「この不況はいつまで続くのか?」ということを学び、自問する必要があります。 どこまで深くなるのでしょう？ そして、ここから金利が倍増するとどのような影響が出るのでしょうか？ そしてFRBは経済をいわゆるソフトランディングに導くことができるだろうか?』 株式投資家にとって、それは時間の問題です。 あなたの時間。 悪いニュースは、弱気相場は平均して約 9 か月半続き、平均ドローダウンは約 36% であることです。 良いニュースは、弱気相場から1年後、S&P 500指数が平均15%近く上昇し、中央値は23.8%上昇していることです。

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今週、急行は左に大きく曲がり、ロッキー山脈に向かって高く登っています。 私たちの目的地は、コロラド州アスペンのフード＆ワインクラシックです。 この高級で活気のあるイベントは、フード アンド ワイン マガジンのパートナーによって 39 年間主催されています。 Investopedia と Food and Wine はどちらも DotDash Meredith ファミリーの Web サイトの一部であり、私は今年アスペンに招待されて、ワインへの投資についての会話を主催できることをうれしく思いました。 誰かがやらなければいけないのはわかっていますが、私はチームのためにそれを引き受けました。 しかし、私はオルタナティブ資産への投資に本当に魅了されており、ワインと蒸留酒はそのカテゴリーに分類されます。 そして完全に明らかにしますが、私は美味しいワイン、素晴らしいテキーラ、深いバーボン、そして本当に美味しい食べ物が大好きです。 つまり、私はこの任務に完璧に適任でした。

知っておくべきことがいくつかあります。 世界のワイン市場の価値は約3,500億ドルです。 巨大ではありませんが、かなりの大きさです。 生産、ブドウ畑、ラベル、流通業者、収集家、レストラン、そして夕食にワインのボトルを選ぶときのあなたと私がすべてです。 イタリアは世界的な市場であり、イタリアは年間約 425 万リットルのワインを生産しています。 フランス、スペイン、米国、オーストラリア、アルゼンチン、中国、南アフリカがトップ8に入った。 消費に関しては、そうですね、ヨーロッパもリードしていて、一人当たりのワインの消費量はポルトガルが一番多くて、あそこのポルトガルでも美味しいワインを作っています。 ポルトガルでは毎年、一人当たり約51.9リットルを消費します。 フランスでは約46.9個を消費します。 その後、イタリア、スイス、オーストリア、オーストラリア、ドイツ、スペインもトップ8を締めくくる。

ワインは紀元前 6000 年頃から存在しており、最近の考古学研究では、その起源がジョージア共和国の古代ワイン栽培地域コケットにあることが指摘されています。 今日に遡って、ここコロラド州アスペンの高級な町には、新しいワインを試し、ブドウの料理を食べ、食べ物とワインに関するセミナーを受け、カウボーイブーツを履いて、彼らのようにパーティーをするために世界中から5000人が集まりました。 1マイルの高さがあります。 そして、Food and Wine の仲間たちが一流のイベントを開催しました。 私はワイン業界を根底から知っている本当に聡明な 3 人と一緒にワインへの投資に関するセミナーを主催しました。 そしてパネルには、ザキス社の競売人でありワインオークション販売責任者であるチャールズ・アンティン氏も出席した。 エリック・シーゲルバウム氏、ソムリャイの創設者兼校長。 カルロス・ソロルツァーノ・スミス氏は、アスペン・ホスピタリティ・グループの創設者兼マネージング・パートナーです。 彼らは、職業人生を通じてずっとワインに関わってきました。 その会話の一部を抜粋して再生します。また、ワイン愛好家でさらに詳しく知りたい方のために、ボーナス エピソードとして 1 時間のチャット全体を投稿する予定です。 私は多くのことを学びました。

ケイレブ:

「それでは、『なぜワインに投資するのか』ということについて考えていきたいと思います。」 明らかに、それは資産クラスです。明らかに、価値があります。価値が上がることもありますが、伝統的な資本市場の資産クラスのようには動きません。株のように、債券のように。仮想通貨のように。ありがとう。神様。しかし、人々がワインに投資したいと思う理由はさまざまです。そして、私はそれについて深く掘り下げていきたいと思います。そして、それについて話が進んでから、皆さんにその理由について少し考えてもらいたいのです（別の理由を選んでください）誰かがあなたより先に選んだ場合）本当に注意すべきことと注意を払うべきことそれから、投資をしようとする場合に絶対に知っておくべきことのリストをいくつか見ていきますこの資産クラスでは チャールズ、まずはあなたから始めましょう 投資の危険性についてはこれまでお話してきました うまくいかない可能性があること、注意しなければならないこと、そして最も重要なのは期待ですそれで、それで私たちを連れて行きませんか？」

チャールズ:

「これは、ワインへの投資を考えるときに、私がいつもみんなに最初に話すことです。つまり、ワインに投資するときは、考えなければならないことがたくさんあります。第一に、それは暗号通貨や他の通貨のようなものではありません」 「お金は携帯電話に保存されており、その上下を観察することができます。それは純粋に液体です。必要なときに取り出すことができます。私が目にする市場で非常にうまくいっているワインの大部分は優良品だと思います」 「ワインを手に入れて、それを長期間、長期間保持するのです。そして、ワインを長期間保持するには多大なコストがかかります。」

「おそらく私が人々に最初に言うのは、『これで何を得たいのですか？趣味の投資ですか？これは高等教育なので、自分の資産の一部をつぎ込むことを本当に検討する投資ですか？』ということです」通常の投資に？ ビジネスでも何でも、他の投資と同じように、自分が何に参入し、そこから何が得られると期待しているのかを知る必要があるため、これらの質問に答える必要があります。多くの人は、高級ワイン市場が S&P 500 を「X」2 つ上回っていることを示す広告か何かを見ます。 そして、それはよく言えば誤解を招き、悪く言えば嘘だと思います。なぜなら、ワインへの投資には、必ずしも語られていないことがたくさんあるからです。他に何かありますか？」

ケイレブ:

「エリック、なぜそれをするのですか？価値を見出しているという事実以外に、なぜ人々はそれを楽しんでいると思いますか？この資産クラスへの投資を考えている場合に知っておくべき重要なことは何ですか？」

エリック:

「それで、私はプライベートセラーでワインの投資管理をよく行っています。そして、私の最大のアドバイスは、買ったボトルはすべて飲む計画を立てることです。それがあなたの投資です。おいしいワインです。単純にこれをやっているのであれば、 「わかりました。ROI は何パーセントまで達成できますか? 曲線は何ですか? どこで最大化/市場最高値で販売できるでしょうか?」 あなたにはワインは向いていません。ゴールドには流行があり廃れますが、ワインほどではないということを主張できると思います。そして、ワインはトレンドや意見に基づいたものであるため、変化します。劇的に。」

「それで、『それではラフィットか何かを購入したいのですが、30％を回収できるまでどのくらいの期間保有する必要がありますか？』というようなクライアントもいます。」 私は「分かりません。それはヴィンテージによります。それはあなたがそれに対して支払った金額によります。私たちがあなたのために買い手を見つけられるかどうかによります。」 ですから、私の一番の投資は、もしワインを飲むつもりなら、そのワインを飲む計画を立てるか、そのワインを家族に移す計画を立てることです。ですから、私はレガシーセラーの計画をたくさん立てます。あなたはそれが大好きで、おそらくあなたの子供たちもそれを気に入るでしょう、そしておそらくそれはあなたの子供たちが飲んだり売ったりするのに信じられないほど価値のあるものになるでしょうから、この資産クラスに投資しましょう。」 しかし、ワインに短期投資する場合、ハウスをひっくり返すようなものではなく、利益を得たいのであれば「短いスパンで売買したい」というような戦略は正しい戦略ではありません。 」

チャールズ:

「とはいえ、それ自体が投資で​​す。つまり、ここでは金銭的利益を目的とした投資について話していますが、年月とともに成熟し、成長するワインへの投資も同じ種類の投資です。つまり、あなたは投資をしているのです」そうやって自分自身の楽しみで。」

ケイレブ:

「そうですね。趣味のための投資もあれば、コレクションのための投資もあり、財産のための投資もあります。それで、カルロス、他になぜそうするのか...」

カルロス:

「しかし、ワインにはロマンがあります。ワインは瓶の中の単なる液体ではありません。友達の間で楽しむものです。それで、たとえば中国に行きます。実際、中国人は高級な瓶を持ち込んで飲み物を作っていました」取引です。シリコンバレーではいつもそんなことが起きています。もし新興企業が売却され、大金を手に入れた創業者が次のステップとして挙げるのは、ワインのオークションに出品することです。ワインのオークションに詳しい人を捕まえてください。ワイン、ワインへの投資方法を教える人、なぜなら次の取引は本当に良いワインのボトルを持ったテーブルを囲んで行われるからです。次の会社を買収しようとしていた人物か創業者がいるかもしれません... どこ「あなたはボトルを手に入れました、出所、それがオークションハウスの仕事です。そして私は、ロマンスが得られる利益を奪う必要はないと思います。」

ケイレブ:

「ええ、そのとおりです。ストーリーがあり、経験があります。株やビットコインには必ずしもできないことのすべてをワインは実現します。しかし、投資もあります。私たちは主に投資に固執するつもりです」コレクションのため、価値を求めて投資することもできますが、明らかに、公開市場やワイン会社に投資することもできます。ブドウ畑のプライベート・エクイティ投資家になることもできます。ブドウ畑の一部を所有することもできます。他のアプローチ方法もあります。私たちは、 「実際にこれを投資に変えようと考えている場合に何を考慮すべきか」という点に固執するつもりです。 考慮すべきことはたくさんあります。来歴について話しましたが、カルロス、人々と相談するとき、あるいは人々が自分のセラーを建てる可能性があるのを手伝うとき、他に重要な考慮事項は何ですか?いつもクライアントと話しているの？」

カルロス:

「特にワインに投資するのは、ワインが常に努力していることを知っているからです...ワインを購入したい場合、オリジナルの木箱や木製ケースを購入できれば、ワインにより多くの価値がもたらされるだけです。先物を買う人、人々。今日と 3 年間で何かを支払う気にはならないかもしれませんが、これは非常に良い投資です。2 ～ 3 年後には 1,000 ドルになるかどうかわからないものに 500 ドルを支払います。私は、「ワインに詳しい人を見つけて、自分自身もワインについて学び、集中してください」と言います。 そして聞いてください、これはビジネスです。できる限り最高の価値を手に入れてください。つまり、人々はインターネットの存在を忘れています。ボトルをグーグルで検索すると、それが表示され、酒屋に行きます。私は400ドル支払います、私はそれを売ることができます800 ドル。私たち、私たちのような人間は、それが私たちの仕事です。「これには十分な価値がある」と教えます。 それを理解して、あなたの投資からより多くの利益を得るために知識があり、助けてくれる誰かを見つけてください。」

チャールズ:

「誰もがいつも私に尋ねるのは、『次のGoogleは何ですか? 次のAmazonは何ですか?』ということです。」 「Facebook」でもなんでもいいのですが、現実はそれほど魅力的ではありません。たとえば株式市場への投資であり、私が本当に長期投資についてアドバイスしているのは、実績のあるワインを買うことです。これらのワイナリーのいくつかは、何年もの間、ワインに投資しようと考えているお金の一部を取り、いくつかのムーンショットを手に入れたい場合...これは上がるかもしれないし、下がるかもしれません。しかし、エリックのように「もしワインが下がったら、私が飲みますよ。ワインは本当に楽しいです。それでいいのです。でも、投資するものは、安全なもの、安心できるものに投資する必要があります。」

「そして、カルロスが言ったように、世界で最も有名な貴重なワインのいくつかであるムートン・ロートシルトやドメーヌ・ド・ラ・ロマネ・コンティを持っている場合、それを記念品やその他の収集品と同じように考える必要があります。しかし、ボトルを 1 つ持っているとしても、元のケースが木で綴じられているより価値ははるかに低いです。どこから入手したかはわかります。優れた情報源から入手したものです。長年にわたって正しく保管されています。人々はそう思います。ムートン ロートシルトのボトル ​​1 本は、ケースの 1/12 に相当すると考えてください。そして実際はそうではありません。価値は実際にはかなり低いのです。そして、これはエリックの過去に少し戻ります。つまり、「これに対する出口戦略は何ですか?」 私のビジネスでは、200ドルのワインを1本売るよりも、15,000ドルのワインをケースで売るほうが、人々が望んでいるという理由だけではるかに簡単であることがわかりました。また、人々はあなたが最初にワインを買うのと同じ考え方をしているからです, 彼らは、このオリジナルのケースに入っているものを購入したいと考えています。完全に新品のままです。その点では、それはほとんどある意味で...そして覚えておいてください、これらの木箱...私たちはワインがこの魔法のようなものであることについて話します。木箱はただのものです一部のジャンク品… つまり、そうですよね? みたいな… 特別なものは何もありません。箱に関しては、職人が作ったものを買うようなものではありません。それでも、多くの収集品と同様に、時計であれ、フィギュアであれ、それが何であれ、人々はそのセット全体を欲しがりますが、それは金融の世界とは対照的に、記念品やコレクションの世界と結びついているのです。」

ケイレブ:

「はい、素晴らしい点です。注意しなければならないことをすべて確認したいと思います。少なくとも 10 項目のチェックリストがあります。それで皆さん、これを書き留めておきたいと思います。しかしその前に、エリック、ポイント システムについて話しましょう。あなたはポイント システムを使用する必要があるという事実について話しましたが、使用方法にも注意する必要があります。皆さん、ワインのポイント システムが何なのか知らない人はいませんか? ? わかりました。では、注意点を教えてください。」

エリック:

「まず第一に、理解しなければならないのは、ポイントシステムは非常に主観的なものであるということです。それは、何かの価値についての、一個人または一出版物の意見です。そして、レビューと採点の世界に出入りする人が増えるにつれて、それはある種、希釈します。ある人の 93 は別の人にとっては 95、別の人にとっては 89 です。しかし、それは何を意味しますか? ソムリエとしてよく言いますが、私の前に 2 本のワインがあり、1 つは 100 点のワインで、もう 1 つは 89 点のワインでした。 「私がやりたいのは、それらを味わうことだけです。どれが 100 点のワインなのか教えてください。」とあなたは言いました。 ワンポイントの味がわからないので、どうすればよいかわかりません。 それで、どうすれば100点を知ることができるでしょうか？」

「しかし、投資の観点からポイントができることの方が大きいのは、祝福でもあり呪いでもあります。幸いなことに、95点以上のポイントの高いワインを手に入れる能力があるなら、それはさらに大きな利益になるでしょう」同じワインであっても、ヴィンテージが異なっていて、それほどスコアが高くなかったワインよりも、再販するのに魅力的なワインです。ただし、私は多くの人のためにワインの購入も行っているため、それらの高スコアのワインは、購入するのにより多くの費用がかかります。私にはクライアントがいます。それはスクリーミング・イーグルを望んでいました。私は「もちろん」という感じです。 彼は「100点のヴィンテージを手に入れてもいいですか？」と尋ねました。 私は「そうだね」と思った。 彼は「なぜこれが98点のヴィンテージの1本あたり3倍なのか？」と言う。 「だって100点のヴィンテージだから」って。 したがって、これには少しの祝福と呪いがあります。」

「そして、メーリングリスト上で直接、あるいはスコアが発表される前の早い段階で入手する機会があれば、それこそが本当に勝利を得るチャンスがあるときだ。トップ100のリストの上位に何かが入った瞬間だから、トップであることは間違いない」数十点、つまりハイスコアを獲得した瞬間に、その価値は自動的に上がりますが、それを取得するためのコストも同様に上がります。」

ケイレブ:

「あなたは流通市場で多くの取引を行っているので、常に注目しておく必要がありますよね?流通市場で何を探すべきか教えてください。おそらくほとんどの人がワインの投資や収集を始めるであろう流通市場で。」 」

チャールズ:

「そうですね、点数に関して言えば…つまり、カナダのアイスワインには 100 点のものが存在します。つまり、必ずしもそうとは限りません…もし何かが高得点を持っていたとしても、それは通常 100 点ではありません」それは悪いことですが、それが必ずしも良いことを意味するわけではありません。つまり、その好例は、世界で最も均一に高価で投資適格のワインであるDRCのドメーヌ・ド・ラ・ロマネ・コンティです。本当に最高のポイントを持っていません。木曜日にオークションがありました。そして、すぐに思いついたのが、DRC の 2016 コルトンで、これは 1 本 2,400 ドルで販売されているワインです。92 ポイントくらいです。そのようなものです。 「それで、何年も前にファンドを作ろうと決めたクライアントがいます。これは純粋な投資手段でした。これは彼が見たこともないワインでした。倉庫に直行するものでした。見たこともありませんでした」 100点満点だけに基づいて、一度も触ったことも、一度も開けたこともなかったし、良いスコアを持ったワインにとっては素晴らしい投資となった、良いスコアを持たなかったワインを逃すことになったため、それは彼にとってあまり役に立たなかった。たとえば、アイスワインのような、あまり投資にならないスコアです。 ただその市場がないだけなのです。」

「しかし、二次市場でポイント以外に探すべきことは他にもあります。つまり、二次市場では、それは素晴らしい場所です。特に成熟したワインを購入し始めると、次のようなことが見つかると思います。」 10 年から 50 年のものまで、小売業者から頻繁に購入する場合、多くの場合、小売業者は素晴らしい場所であるためオークションから購入します。伝統的にオークションは、オークションハウスが取引業者に直接販売する取引ビジネスでした。この取引はあなたに売りつけるでしょう そしてオークション事業は意図的に不透明です なぜなら彼らは実際には取引を望んでおり 消費者を締め出したかったからです そして過去15年、20年にわたり オークションハウスはある種の利益を削減するために多くの努力をしてきました仲介業者を排除し、消費者、つまり最終消費者を直接オークションに持ち込むのです。そうすることで、中間業者のマージンをカットすることになります。当社にはまだ顧客がいますし、最大の顧客の一部は当社から購入し、その後販売しています。したがって、仲介業者を排除してオークションに直接行くことができれば、それには手間がかかります。 そして、仕事の対価として得られるのは、ワインをより安い価格で手に入れることだ。」

「つまり、小売店に行って『このワインが欲しい、クレジットカードを持ってきて』と言えば取引が完了するという利便性を望むかどうかは、本当にあなた次第です。『12本欲しい、明日配達して欲しい、 「完了しました。または、あなたが言いたい場合は、「分かった、オークションに行くつもりです。15% 節約します。しかし、オークションは 2 週間後に行われます。それに入札する必要があります。つまり、価格などを考え出す必要があるということです。」 しかし、どこでワインを買うかに関係なく、探すべきことは同じです。そのワインの保管場所は何ですか? どのように保管されていますか? 個々のボトルの状態はどうですか? 私が状態と言うとき、私はすべてを意味します。ボトル内のワインのレベル、アラージュ、コルクの状態、そして悲しいことに、ワイン好きの人にとってはラベルの状態に至るまで、ほとんどの場合、ワインの味に大きな影響を与えることはありません。しかし、ラベルの状態は考慮すべき非常に重要なことです。つまり、主に目指したいのは、25 年も経っているにもかかわらず、一度も触れられず、見られたり、誰からも見られてるよ。」

ケイレブ:

「カルロス、あなたはレストラングループを経営しており、レストランをいくつか経営しています。コンサルタントでもあります。あなたは市場に深く染まっています。他の資産クラスと同様に、市場がどの方向に向かうかを知ることは非常に重要です。」では、どうすればその状況を把握できますか? チャネルチェックを通じて常に状況を把握していますが、顧客からもそれを感じています。市場は今どこに向かっているのか、そしてあなたはどうですか?それに注意してますか？」

カルロス:

「つまり、間違いなくたくさん本を読みます。毎年、ヴィンテージが近づいてくるとそれを理解することが重要です。私たちはブドウ畑で何が起こっていたのか常に連絡を取り合っています。ワインのルーツに戻ることがとても重要です。ワインはどこから来たのか、年はどうやって... 冬から夏へ。雹は降ったのか? ワインは順調に育っているのか? ワインメーカーはまだ生きているのか? それとも、そのような状況は変わったのか。でも、それは私が見ているものの 1 つだと思います。つまり... 浮き沈みはあるし、新興企業も出てくるだろう。私たちは彼らに注目し続けなければならない。しかし、私がやっているのは主にベンチャーキャピタルで働いているということだ。それが私の仕事だ。私はプライベートセラーを管理しており、優良ワイン、つまり価値が今後も何度も上昇するとわかっているワインにこだわります。そして、何か購入したい場合は、オークションで購入することをお勧めします。オークションでもっと安く買えるとは思いませんが、できることは 1 つあります... 多くの人がそのボトルに注目するでしょう。そのボトルを見逃すことはありません。あなたは 25%、24 ドルを支払っていることになります。プレミアム料金の%。 それは大金だということ。 でも、このボトルが高級感を与えるのはわかっています。 あるいは私たちのような人々からも。 個人の地下室に行って見てみると、100万ドル入っています。 私はそれを購入し、顧客に販売します。 それがその方法です…しかし、私はすべての人に行き、疑問がある場合は、ビデオ写真を送信できる知識豊富な人々のリソースを持っており、彼らはそれを見てくれるのです。」

ケイレブ:

「注目すべきかそうでないかのリストに載りたいので、最大の間違いを徹底的に取り上げてから、ここで人々にいくつかの質問をしてもらいます。セットを分割しないでください。なぜそれがそれほど重要ですか？」

チャールズ:

「セットを分割しないでください? それは私が前に言っていたことに戻ります。つまり、人々は...なぜですか? なぜ人々はそれを望んでいますか? つまり、おそらく人々がこれを好むという事実に帰着すると思います含まれているユニットであり、私たちが話しているのと同じ理由で、常に取引が良くなることが確立されています。そしてもちろん、あなたは1本のボトルが欲しいのではなく、今1本のボトルを飲みたいと思っています、2年後に1本のボトルを飲みたいと思っています。 10 年に 1 本、15 年に 1 本。しかし、それは間違いなく経験則です。」

ケイレブ:

「はい、ポイントで買わないでください。これについては前にも少し話しました。ポイントで買わないことについて他に注意点はありますか?」

エリック:

「そうですね、すべてワインに帰れば楽しいはずです。ワインに投資しているのが、経済的利益の可能性だけでなく楽しみのためではないのなら、それはある意味間違っています。でも結局のところ、 , 何を買っても結局は飲んでしまうと計画してください。そして、その場合は、自分が飲みたいものだけを買うべきです。なぜなら、市場が見つからない場合、突然ブルゴーニュがバックになった場合だからです。スライダー、あるいは次のワインになるはずだったのに次のワインにはならなかったこの新しいワイン、あるいは、ちなみにおいしい 100 点のカナダのアイスワインは流通市場では売れません。 」

チャールズ:

「あなたはワイン愛好家ですが、それが問題です。」

エリック:

「そう思います！でも、あなたが買うものは…それを飲めるようになるために買うのです。そして、それがあなたの背景にある理念であるなら、おそらくあなたはおそらくあなたが買っているという純粋な事実に基づいて、より良い投資へと導かれるでしょう。」あなたが飲みたいものを。そしてあなたが飲みたいなら、他の人も飲みたいと思うでしょう。」

チャールズ:

「それに対する反論をさせてください。それは、そうすべきだということです...ワインに投資したいある程度のお金があったとします。あなたはその一部からそれを行うことができます。ワインがあるように、私は投げることができます」ドメーヌのようなブルゴーニュのワイナリーからのものや、ロワール渓谷のクロ・ルジャールなど、誰もが夢見ることを超えて急上昇した名前がいくつかありますが、多くの人が実際にワインを飲んで楽しんでいないかもしれないワインです。だから、あなたが投資したいワインの金額を考えて、一部を取り、自分自身にこう言ってください、「ほら、私はこれらのワインが大好きです。本当に素晴らしいと思います。もし売れたら」 」 しかし、一部も同様にして、『これは本当に実績のある優良企業だけです』と言うのです。」

ケイレブ:

「ラベル、箱、保管方法について触れました。ケースの購入やコレクションの購入を検討している場合、ボトルの中身以外に何かチェックすべき点はありますか?」

エリック:

「私が言いたいのは、特に、直接の供給源から入手するのではなく、誰かのセラーから入手することについて話しているときの条件です。そして、特に私たちが話しているのは…シャルルがドメーヌについて話していました。彼らはあなたの要求を処理できるので、それは素晴らしいリソースです」物流や在庫、その他すべてのことです。しかし、常にそこにワインを送っているだけなら、浸出イベントがあったのかどうかわかりません。コルク栓は植物なので、失敗します。たとえそれが密閉されたバンド付きケースであっても、もし1 つのボトルが染み出すと、そのボトルにはおそらく何の価値もないだけでなく、他のボトルのラベルに影響を与える可能性があります。ですから、赤ちゃんをただ暗闇に放っておいて忘れないようにしてください。資産もね。」

ケイレブ:

「バーボンで終わりにしましょう。ここで少しギアを切り替えてください。パピー ヴァン ウィンクル、高級バーボンです。バーボン バブルはまだ熱いですか?

チャールズ:

「バーボン？ はい。パピー？ たぶん。パピーは収集可能なバーボンの世界の主力商品です。パピーを買って転売しても金持ちにはなれません。でも、バーボンは、非常に、非常に熱心に取り組む必要があるもののひとつです。何が売れているのか、人々が何に興味を持っているのかに注意を向ける。それは難しい、難しい。」

ケイレブ:

「バーボンについて何か考えはありますか？」

カルロス:

「そうだと思います。パピー、ぜひ買ってください。あなたの近所の地元の店で、パピーが安く売っていたら、それを買ってください。」

エリック:

「それは、あるべき価格でそれを入手するということです、それは確かです。カテゴリーとしてのウイスキーは一般的に人気があると思います。先見の明のある例は、バッファロートレースが私の井戸のウイスキーでした。あなたがウイスキーとコーラを注文した場合、それは私たちが注いでいたものです」 「あなたは井戸から出てください。5年前はボトル1本あたり12ドル払っていたのですから。今、ユナイテッド航空に乗るなら、バッファロー・トレースの小さなミニボトルを手に入れれば、1食分を25ドルで売ることができます。」

チャールズ

「そうですね、55 歳のヤマザキを販売したところです。発売したばかりです。そして、運が良ければ 3 段階システムでボトルを手に入れることができたなら、おそらく 75,000 ドルでそれを買うことになります。そして、ひっくり返すことができます」 」

ケイレブ:

「最後に、私たちが話しているのは、気候変動と気候温暖化の時代に、特にカリフォルニア地域を通じて地面から成長するものについて話しているからですが、世界中で、これへの投資はますます希少になってきています。コレクターとして、レストランのオーナーとして、コンサルタントとして、ソムとして、それについてどのくらい考えますか?」

カルロス:

「そうですね、それは今、私たちの頭の中に常にあります。特に... つまり、いくつかのヴィンテージがあります... ヴィンテージはありません。ブルゴーニュの白はどれも手に入らないでしょう、なぜならそれがなかったからです。 ..何でも手に入れることができます。だから、ヨーロッパから多くの人がこの段階で投資していることを私は知っています。私たちにはもう少しあるからです...ここは素晴らしい場所です。多くの人がピノ・ノワールを植えており、ピノ・ノワールを撤去しており、植栽...将来のために投資をしたり、あらゆる種類のワインを購入したりするたびに、必ず考えるべきことです。」

エリック:

「それで、ワインの本質は植物のジュースだということも覚えておいてください。カビの生えたブドウのようなものですよね？そして気候が温暖化すると、構造的に物事が変化します。それはワインのスタイルが変わっただけでなく、それも意味します」 「これは、そのワインの熟成能力が変化することを意味します。なぜなら、ワインの熟成能力の最も重要な側面の 1 つは、構造的に言えば、酸性度だからです。そして、気温が高くなると、自然に酸性度は減少します。そして、スタイル的に、これらの風のいくつかは、 30年、40年、50年、60年は持ちこたえたかもしれませんが、今ではそれが不可能になる可能性があることがわかってきています。先見の明のある例としては、ボルドーで起きたことに注目していただければと思います。ご存知かどうか知りませんが、フランス人は伝統を変えることをあまり好まず、トゥーリガ・ナシオナルなどのポルトガル品種やその他の高温気候に強い品種など、12種類の品種をブドウ畑に最大5％植えることを許可しただけです。しかし現在、ボルドーのブドウ畑では、ワインを熟成可能な状態に保つための気候変動の影響に対する断熱の第一段階として、フランス産以外のブドウの使用が許可されています。」

ワイン投資について私を賢く導いてくださった Charles Antin、Erik Siegelbaum、Carlos Solorzano-Smith に心より感謝いたします。 NFTとワインのテーマに戻ります。 今週末アスペンで開催されるフード＆ワイン・クラシックの周囲で騒ぎになっていた。 そして、NFTトークンは下降気流の中で最近価値が急落しているにもかかわらず、ワインをブロックチェーンに置き、地面からグラスまでそれを追跡する代替不可能なトークンを作成するというコンセプトは、特にワインを次のように考える場合、非常に魅力的です。代替資産。 私は、ワインの NFT の作成を支援する Club dVIN と呼ばれるプロジェクトの創設者たちに話を聞きました。このプロジェクトは、ブドウ園、ワインメーカー、さらには NBA のカーメロ・アンソニーのような有名ワインメーカーと協力しています。 信じられないかもしれませんが、NBA にはメロを含むワイン愛好家の数が増えています。 ドウェイン・ウェイドは引退した。 CJ・マッカラム。 レブロンジェームズ; サンアントニオ・スパーズのコーチ、グレッグ・ポポビッチ氏。 これは、NFTとワインのプロセス全体がどのように機能するかについて、Club dVINの創設者の1人であるDavid Garrettとの私の会話の一部です。

デビッド:

「つまり、全体は実際には、私たちがブロックチェーン用に開発したテクノロジーに基づいて構築されています。その最も重要な部分をデジタルクォークと呼んでいます。そして、デジタルクォークはデジタルツインのようなものです。これは、に接続されているNFTです」ワインのボトル。つまり、1 対 1 ベースで、1 本のワインに対して 1 つの NFT がさまざまな機能を実行します。最も重要なのは所有権証書です。そのボトルはあなたのものなので、その証書は所有権証書です。たとえば、その特定のワインのボトルを取引したい場合、そのボトル自体がどこにあるかに関係なく、それがあなたのセラーにある可能性もあれば、保税倉庫にある可能性もあります。まだワイナリーにある可能性があります。しかし、NFTを取引すると、所有権の利益もNFTと一緒に取引されます。」

ケイレブ:

「つまり、私が購入しているワインのボトルやケースのデジタル ツインのようなものですよね?」

デビッド:

「その通りです。それで、所有権証書です。2番目に提供されるのは真正性の証明書です。つまり、『このボトルはワイナリーから来たものです』と書かれています。」 それで そのボトルを認証します 3番目に行うことは 保管の連鎖を提供することです そのためそのボトルがアフターマーケットで取引されるとき 誰がそのボトルを所有していたのかを知ることができます そのため、それは本当の意欲を阻害します「詐欺や偽造を防ぎます。そして、デジタル クォークが提供する最後のものは、ワインメーカーにロイヤリティーを還元することです。したがって、そのワインがアフターマーケットで取引されるとき、ワインメーカーは初めてアフターマーケットでの価値創造に実際に参加することができます」したがって、これはワイナリーにとっても業界にとっても本当に素晴らしいことです。」

ケイレブ:

「通常、ワイナリーはワインをコレクター、レストラン、または個人に販売しますが、その人に二度と会うことはありません。彼らはその人をメーリングリストに登録して、『ねえ、私たちは』と言えるかもしれません」 「新しいブランドが出てくる、新しい年が出てくる、新しいヴィンテージが出てくる」といったことですが、彼らはそのデジタル タッチポイントを永遠に持っているわけではありません。これは彼らにとって役に立ちますか？」

デビッド:

「ええ、確かに。それで、彼らは自分のワインが市場のどこにあるかを知ることができます。それにより、それらのワインがいつ、どのような価格で取引されるかを知ることができ、そして彼らはその経済的価値に参加することができます。そして、本当に素晴らしいのは、私たちが開発したのは、テイスティング トークンと呼ばれる別の NFT です。ワインは 15 年間存在する可能性があるためです。これは 3 ～ 4 回取引される可能性があります。最終消費者が購入するまでに、100 ドルの「X」セラーから 800 ドルになる可能性があります。それはすべてワイナリーにとって非常に良い利益ですが、ある時点で誰かがそのボトルを開けるでしょう。あなたはそのワインを飲むことになります。」

「つまり、私たちが開発したものは、財布の中にデジタルツイン、つまりNFTがある場合、物理的なボトルを開けるときにデジタルコルクを引き出すことができる、非常に興味深いテクノロジーです。デジタルコルク、それが私たちのプラットフォームで行うことです、いくつかのことを行います。最初に行うことは、オリジナルの信頼性証明書を取得し、それを無効にすることです。「このボトルは開かれています。もう開かれていません」と表示されます。 「本物です。市場に出回っているボトルは 1 つ減りました。」 2番目に行うことは、所有者に新しいNFTを鋳造する機能を与えることです。現在、これらのNFTをテイスティングトークンと呼んでいますが、実際には、ラベルの写真を撮ってInstagramに投稿するWeb 3.0バージョンです。それに加えて、本当に素晴らしいユーティリティがたくさん提供されます。」

「まず最初に、あなたが飲んだすべての素晴らしいワインの記録が得られるということです。標準的なラベルの写真よりも少し美しいだけでなく、すべての情報が得られます」 」

ケイレブ:

「その点では、これはコミュニティ構築者ですが、同時にワインを飲む人として大量のデータも提供し、誰がそれを飲んでいるのか、誰にワインを渡したのかについての大量のデータをブドウ園に提供します。そうですよね？ブロックチェーンを通じてすべてのデータを実際に収集し、共有する方法です。」

デビッド:

「まさにその通りです。つまり、ワインメーカーは消費者と消費者が接触できるようになります。それは、『こんにちは、私たちのワインを開けましたね。楽しんでいただければ幸いです』と言うのと同じくらい簡単です。何を組み合わせましたか? うまく表示されていることを願っています。」 しかしそれ以上に、「テイスティング トークンを 5 つ集めたら (つまり、5 つの異なるワインから 5 つのトークン)、ワインメーカーのディナーに招待してあげましょう。または、テイスティング トークンを 10 枚集めたら、」とも言えます。 、垂直テイスティングのためにワイナリーに招待するかもしれません。 そして、私たちが将来見ているのは、ワインメーカーが実際にすべての最大のファンを中心にコミュニティを構築するだけでなく、実際に文化を形成し始め、ワインを単なる製品ではなく体験に変える能力です。これが次世代のワイン消費者のためのプラットフォームであると私たちが考える理由です。」

ケイレブ:

「人々はNFTと聞くと、『ああ、それは誰かが取引しようとしているものかもしれない』と思います。 そして、そうなのです。しかし、このトークンには、すべての情報が含まれています。しかし、デジタル通貨や代替不可能なトークンを取引しようとする人々が、どのようにしてこのようなものを取引しようとするのかを教えてください。このトークンには取引可能なものはありますか?価値？"

デビッド:

「いいえ、実際のところ。そしてもっと重要なことは、私たちはトークンを取引できないように試飲トークンの契約を作成したことです。取引することはできません。」

それらのNBA選手に関しては、ドウェイン・ウェイド、カーメロ・アンソニー、CJ・マッカラムを含む数名が今週末もアスペンにいた。 完全に明らかにしますが、私はプロバスケットボールが好きで、これらの選手の大ファンです。 興味深いのは、彼ら全員がワインに興味を持っているだけではないということです。 彼らはワインビジネスに携わっています。 すべて独自のワインラベルを使用しており、ワインの宣伝や販売に有名アスリートの地位を利用しているわけではありません。 確かに、彼らが有名で広く支持されているのは助かるが、彼らは皆、伝統的なビジネスの構築としてワイン造りへの投資に取り組んでいるだけでなく、ワイン業界を自分たちのコミュニティ、つまり自分たちが育ったコミュニティに対してより包括的なものにするために取り組んでいる。彼らはそれを変えようとしており、この使命（そして彼らのワイン）を非常に真剣に受け止めています。

カーメロ・アンソニーはNBAに19シーズン在籍している。 彼はオールスターに9回選出され、史上7人目の得点王となった。 彼は何にでも自分の名前と肖像を付けて、何千万ドルもの宣伝金を稼ぐことができました。 しかし、彼はもうそんなことはしません。 彼はビジネス、制作会社を立ち上げ、「What's in Your Glass?」という素晴らしいポッドキャストを持っており、セブンス エステートと呼ばれるワイン帝国を持っています。 CJ・マッカラムはまだ30歳だ。 彼はリーグに9年間在籍し、主にポートランド・トレイルブレイザーズに所属していたが、現在はニューオーリンズ・ペリカンズでプレーしている。 彼はちょうどビジネス帝国を築き上げ、チャネル全体に投資を分散して遺産の富を生み出す方法を学んでいるところです。 アスペンで CJ と数分間会ったので、その会話の一部を紹介します。

ケイレブ:

「私はここに、NBAのベテランでNBA選手会会長のCJ・マッカラムと一緒に座っています。しかし、あなたはワインに対する情熱を持っています。起業家精神にも情熱を持っています。何があなたをここに来たのでしょうか？何があなたをその情熱に導いたのですか？」

CJ:

「一番大きかったのは、ここが私に幸せをもたらしてくれる空間だということを理解できたことだと思います。それは私に平和をもたらし、明晰さをもたらしてくれました。さまざまなブドウ畑に飲みに行くことができ、どのような瞬間を自分が作り出すことができたかを理解できたことです」 「ワインを通じて。家族と分かち合いたい、友達とも分かち合いたいと思っていました。そして、それは私が育ったコミュニティではそれほど近づきがたいものではないと感じていましたし、今でもそれほど近づきがたいものではありません」私の謙虚な意見では、それは当然のことだと思います。しかし、ワインがどんな状況下でも楽しめる素晴らしい果物であるという事実以外に、私がワインに惹かれたのはこれらの点だったのだと思います。」

ケイレブ:

「それはコミュニティの構築者であり、人々を結び付けます。あなたは共有の側面について話しています。あなたは投資家ですが、ここでは実際の起業家です。あなたは必ずしもワインに投資しているわけではありません。あなたはビジネスに投資しており、ビジネスの遺産です。なぜそれが重要なのでしょうか?」

CJ:

「私は、遺産がすべてだと思っています。それが私が自分の人生を形作ってきたもので、どのようにして影響力のある遺産を残せるかを考え、どうすれば世界をより良い場所にし、ワイン空間をより良い場所にすることができるかを考え、ワインをより多様で包括的なものにします。そして、これまでワインについて学んだすべてを楽しんできたと思います。明らかに、世界は広大です。非常に多くの異なる品種があり、非常に多くの異なる国があります。参加するためには行かなければなりません。しかし、全体として、これは素晴らしいことです。そして、私はそれを家族全員に望んでいることだと思います、友人全員に望んでいます、すべての人にもっと知ってもらいたいだけでなく、もっと知ってもらいたいのです快適に試してみてください。」

ケイレブ:

「そして、それは起業家精神の教訓でもあります。これらのことに終わりはありません。ワインについて十分に学ぶことは決してできません。ビジネスの経営について十分に学ぶことは決してできません。しかし、あなたはまた、遺産を構築しており、基本的にそれを中心にビジネスを構築しているのです」あなた自身とあなたの家族のために。なぜそれがあなたにとってそれほど重要なのですか？」

CJ:

「これは非常に重要なことです。なぜなら、正しいものを継承し、所有権を継承し、資本を持ち、所有権を持ち、ビジネスの成功と失敗をある程度コントロールできるような方法で運営できることが重要だと信じているからです。私はそうできるようになりたいと思っています。」 「誰が雇われるかを管理したい。どの種類のブドウが植えられるかを管理できるようになりたい。すべてを管理できるようになりたい。そして、所有権の立場にあるということは、責任と義務が伴うと思う。そして私は自分が確実に成果を出せるだけでなく、家族が誇りに思えるものを残したいと思っています。」

ケイレブ:

「あなたはNBAに数年、あるいは9年ほど在籍しています。リーハイ出身です。あなたは私と同じジャーナリズム専攻です。しかし、金融リテラシー、特に若いアスリートにとっての金融教育を学ぶことはどれほど重要ですか？」初めての契約や取引をする予定ですか？」

CJ:

「これは非常に重要です。非常に重要です。人を雇う方法、適切な予算を立てる方法、この種のお金の管理方法を教える授業はありません。そして、私たちが早い段階で人々に教えること、私たちが子供たちに早い段階で教えることが重要だと思います。そして私たちは大学で、投資の重要性、お金を節約することの重要性、税金の仕組みを理解することの重要性、アンクル・サムにどれだけのお金が行くのか、どれだけのお金が家に帰っていくのか、そして人々ができるようになるための道筋を作ることについて教えています。長期的に成功するには？」

ケイレブ:

「私たちは多くの投資用語に基づいて構築された投資サイトです。どのような投資用語やビジネス用語が重要ですか? 頭の中で響き、あなたにとって非常に意味があり、情熱を持っている用語は何ですか? 」

CJ:

「投資に関しては？ 不動産についてもっと学び始めたと思います。私はさまざまな領域、さまざまな分野に投資してきました。しかし、一つだけ確かなことは、不動産に投資できる土地は限られているということです。そして、適切な土地を入手し、適切な土地に建てることができれば、多くの異なる人々の生活に影響を与える可能性のあるレガシープロジェクトを手に入れることになります。」

ケイレブ:

「そして最後に、あなたは農場を購入しました。つまり、ラベルに自分の名前を載せているだけではありません。あなたは実際に農場を購入しました。ここでビジネスをしています。なぜこれらの資産をすべてまとめてまとめようと思ったのですか？」あなたがここでやろうとしていることの領域は何ですか？」

CJ:

「これは私が人間として成熟する過程にあると思います。不動産について学び、農業について学び、ワインの重要性とそれが私と私の家族にとって何を意味するかを学び、それを他の人々と共有できるようになることです」 「オーナーシップはその次のステップであり、特定の種類の味を持つ特定の種類のワインを造ることができるようになります。そして、多様性を中心に構築され、インクルージョンを中心に構築され、機会を中心に構築されるビジネスインフラストラクチャを構築できるようになります」 、それらすべてが私にとって重要だったと思います。」

ケイレブ:

「CJは本当に興味深い人物で、最初に彼にワインを教えてくれた妻とともにビジネスの遺産を築き続けていることからも注目すべき人物です。」

用語の時間です。 今週は、知っておくべき投資用語を賢く理解する時間です。 そして今週の言葉は、電子メールで私たちに連絡をくれたリスナーのアンディ・リーシュマンからのもので、インターネットを信じればスイスに住んでいるかもしれません。 アンディは SEC 利回りを提案しています。これは広く見落とされていますが、非常に重要な用語であるため、私たちはその提案を気に入っています。 私のお気に入りのウェブサイトによると、SEC 利回りは、債券ファンドの公正な比較を可能にするために 1988 年に米国証券取引委員会によって開発された標準的な利回り計算であり、ファンドが提出した書類の対象となる直近 30 日間の期間に基づいています。 SEC。 そして、利回りの数値は、ファンドの経費を差し引いた後の期間中に得られた配当と利息を反映しています。 標準化収量とも呼ばれます。 一銭一銭が重要な場合、どの利回りに注意すべきかを知ることが重要です。 良い提案だよ、アンディ。 美しいアルプスのあなたの住所をメールまたはDMでお送りください。アルプスからロッキー山脈までの愛らしい愛犬との次回のハイキング用に、Investopediaの最高級の靴下をお送りします。